Microsoft weigerde Lionhead te verkopen, ondanks dat het bedrijf meerdere serieuze boden op de studio kreeg. 

Volgens Kotaku UK waren verschillende grote namen in de industrie geïnteresseerd in het kopen van de studio, die Microsoft afgelopen maart sloot.

Kotaku meldt dat bronnen dichtbij Xbox beweren dat de koop niet doorging omdat Microsoft weigerde om afstand te nemen van het Fable-handelsmerk, ondanks dat er boden werden gedaan van in de miljoenen. De geïnteresseerde partijen zouden door het ontbreken van het Fable-handelsmerk van de koop hebben afgezien.

Zonder eigendom van het Fable-handelsmerk zouden potentiële kopers van de studio geforceerd zijn om een licentie te kopen van Microsoft als het Fable-games zou willen uitbrengen.

Eerder dit jaar gingen geruchten over de sluiting van Lionhead Studios, nadat de ontwikkeling van Fable Legends werd geannuleerd. Afgelopen maart sloot de Fable-maker officieel zijn deuren.