'De klassieke beleggingsportefeuille is dood'

De klassieke beleggingsportefeuille van 60 procent aandelen en 40 procent obligaties lijkt zijn beste tijd te hebben gehad.

Een eenvoudige beleggingsportefeuille bestaande uit een indexfonds voor Amerikaanse aandelen (60 procent) en een indexfonds voor obligaties (40 procent), boekt dit jaar een aardig rendement van meer dan 3 procent.

Maar beleggers moeten daar volgens Charles Sizemore, eigenaar van vermogensbeheerder Sizemore Capital Management, niet op vertrouwen.

In zijn column op de website van Forbes legt Sizemore uit waarom oude rekensommen niet meer kloppen.

In de jaren 1980 en 1990 kon je voor een klassieke beleggingsportefeuille rekenen op een rendement van zo'n 12,5 procent per jaar. Maar hoe zit dat nu?

Het rendement op een tienjarige Amerikaanse staatslening bedraagt 1,6 procent en de brede S&P 500-index levert een rendement op van zo'n 4 procent. Het verwachte rendement van een 60-40-portfolio bedraagt daarmee een schamele 2,8 procent.

Een domper voor veel beleggers. Lees meer op finanzen.nl.

Tip de redactie